Haftalık Piyasa Takvimi: Fed, BOE ve BOJ Kararları Öncesi Kritik Hafta Başlıyor (27 Temmuz - 31 Temmuz

Küresel piyasalarda gözler merkez bankalarında

Yeni haftaya girilirken küresel finans piyasaları yılın en kritik haftalarından birine hazırlanıyor. ABD Merkez Bankası (Fed), İngiltere Merkez Bankası (BOE) ve Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) faiz kararları, dünyanın en büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları ve ABD büyüme ile enflasyon verileri yatırımcıların yön arayışında belirleyici olacak.

Bunun yanında ABD-İran gerilimi ve enerji piyasalarında devam eden belirsizlikler petrol fiyatlarını yüksek seviyelerde tutmaya devam ederken, enflasyon beklentileri üzerinde de önemli baskı oluşturuyor.

Piyasa Kanalı olarak bu hafta özellikle döviz, altın, petrol, ABD endeksleri ve kripto para piyasalarında volatilitenin önemli ölçüde artabileceğini düşünüyoruz.

Haftanın En Önemli Gündem Maddeleri

Bu hafta piyasaların odaklanacağı başlıklar şunlar olacak:

• ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı

• FOMC toplantısı ve Başkan Kevin Warsh'ın açıklamaları

• İngiltere Merkez Bankası faiz kararı

• Japonya Merkez Bankası faiz kararı

• ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GDP)

• ABD Çekirdek PCE Enflasyonu

• Avrupa büyüme verileri

• Japonya ve Euro Bölgesi enflasyon rakamları

• Apple, Microsoft, Amazon, Meta ve Samsung başta olmak üzere teknoloji devlerinin bilanço sonuçları

Özellikle teknoloji şirketlerinden gelecek yapay zeka yatırımlarına ilişkin açıklamalar, Nasdaq başta olmak üzere küresel hisse senedi piyasalarının yönü üzerinde belirleyici olabilir.

Pazartesi: Avrupa ve ABD Verileri Haftaya Yön Verecek

Haftanın ilk işlem gününde Avrupa tarafında Almanya'nın ifo İş Dünyası Güven Endeksi takip edilecek.

Bu veri, Avrupa'nın en büyük ekonomisindeki şirketlerin geleceğe ilişkin beklentilerini göstermesi açısından büyük önem taşıyor.

ABD tarafında ise Dayanıklı Mal Siparişleri verisi açıklanacak.

Bu veri şirket yatırımlarının gücü hakkında önemli ipuçları verirken, Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri de etkileyebilir.

Öne çıkan veriler

• Almanya ifo İş Dünyası Güveni — 11:00

• ABD Dayanıklı Mal Siparişleri — 15:30
  

Salı: ABD Tüketici Güveni Takip Edilecek

Salı günü piyasaların tamamı ABD Conference Board Tüketici Güven Endeksi'ne odaklanacak.

ABD ekonomisinin yaklaşık üçte ikisini tüketim oluşturduğu için tüketici güvenindeki değişim dolar, borsalar ve altın üzerinde doğrudan etkili olabiliyor.

Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir veri;

• ABD dolarını destekleyebilir.

• Altın üzerinde baskı oluşturabilir.

• ABD endekslerine kısa vadeli destek sağlayabilir.

Öne çıkan veri

• ABD Tüketici Güven Endeksi — 17:00
  

Çarşamba: Haftanın En Kritik Günü

Çarşamba günü yatırımcılar açısından haftanın en önemli günü olacak.

Önce Avustralya enflasyon rakamları açıklanacak.

Ardından gözler tamamen ABD Merkez Bankası'na çevrilecek.

Fed Faiz Kararı

Piyasa beklentisi Fed'in politika faizini değiştirmemesi yönünde oluşuyor.

Ancak yatırımcılar;

• Faiz kararından çok,

• FOMC metnini,

• Başkan Kevin Warsh'ın açıklamalarını,

• Enflasyon değerlendirmelerini dikkatle izleyecek.

Fed'in şahin tonda mesaj vermesi;

• Doları güçlendirebilir.

• Altında satış baskısını artırabilir.

• ABD endekslerinde oynaklığı yükseltebilir.

Buna karşılık daha güvercin mesajlar riskli varlıklara destek verebilir.

Petrol yatırımcıları için önemli veri

ABD Ham Petrol Stokları da aynı gün açıklanacak.

Jeopolitik risklerin yüksek olduğu mevcut ortamda stok verileri petrol fiyatlarında sert hareketlere neden olabilir.

Günün önemli verileri

• Avustralya TÜFE — 04:30

• ABD Ham Petrol Stokları — 17:30

• Fed Faiz Kararı — 21:00

• FOMC Bildirisi — 21:00

• Fed Basın Toplantısı — 21:30
  

Perşembe: Avrupa ve ABD'de Veri Yağmuru

Perşembe günü piyasalar oldukça yoğun olacak.

İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.

Piyasalar faiz değişikliği beklemese de karar metni ve oy dağılımı Sterlin üzerinde ciddi hareketler oluşturabilir.

Aynı gün Avrupa'dan;

• Almanya büyümesi

• Euro Bölgesi büyümesi

• Almanya enflasyonu

verileri takip edilecek.

ABD tarafında ise;

• Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GDP)

• Çekirdek PCE Enflasyonu

• Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları

aynı anda açıklanacak.

Özellikle Fed'in en çok takip ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE, piyasalar açısından haftanın en kritik verilerinden biri olacak.

Günün önemli verileri

• BOE Faiz Kararı — 14:00

• ABD GDP — 15:30

• ABD Çekirdek PCE — 15:30

• ABD İşsizlik Başvuruları — 15:30

• ABD Doğalgaz Stokları — 17:30
  

Cuma: Japonya ve Euro Bölgesi Ön Planda

Haftanın son işlem gününde gözler Japonya Merkez Bankası'na çevrilecek.

Faiz kararının yanında yayımlanacak görünüm raporu ve Başkan'ın açıklamaları Japon Yeni üzerinde belirleyici olabilir.

Ayrıca;

• Çin PMI verileri

• Euro Bölgesi enflasyonu

• Kanada büyüme rakamları

haftanın kapanışında piyasalara yön verecek.

Günün önemli verileri

• Japonya BOJ Faiz Kararı — 06:00

• BOJ Para Politikası Bildirisi — 06:00

• Çin PMI Verileri — 04:30

• Euro Bölgesi TÜFE — 12:00

• Kanada GDP — 15:30

• ABD Michigan Enflasyon Beklentileri — 17:00
  

Petrol Cephesinde Gözler Jeopolitik Gelişmelerde

Bu hafta yalnızca merkez bankaları değil, Orta Doğu'daki gelişmeler de piyasaların yönünü belirlemeye devam edecek.

ABD ile İran arasında süregelen gerilim, Hürmüz Boğazı'na yönelik riskler ve küresel enerji arzına ilişkin endişeler petrol fiyatlarını yüksek seviyelerde tutmayı sürdürüyor.

Her ne kadar diplomatik temaslar devam etse de piyasalar şu aşamada jeopolitik risk primini fiyatlamaya devam ediyor.

Bu nedenle petrol fiyatlarında açıklanacak stok verileri kadar bölgeden gelecek haber akışı da oldukça kritik olacak.

Yeni hafta, yılın en yoğun veri takvimlerinden birini içeriyor.

Fed başta olmak üzere üç büyük merkez bankasının kararları, ABD büyüme ve enflasyon verileri ile teknoloji devlerinin bilançoları küresel piyasalarda yönü belirleyecek.

Petrol fiyatlarındaki hareketler ise yalnızca enerji piyasasını değil, küresel enflasyon beklentilerini de doğrudan etkilemeye devam ediyor.

Piyasa Kanalı olarak yatırımcıların özellikle Çarşamba ve Perşembe günleri açıklanacak yüksek önem dereceli veriler sırasında volatilitenin ciddi şekilde artabileceğini göz önünde bulundurmalarını öneriyoruz.

Bu hafta; petrol, altın, dolar endeksi, ABD borsaları, kripto para piyasası ve majör döviz paritelerinde sert fiyat hareketleri görülmesi sürpriz olmayacaktır.